Het W&O Obligatie Fonds 1 biedt beleggers een aantrekkelijk rendement van 5,7% per jaar. Het fonds belegt in obligaties waarvan de uitgevende instelling zakelijke financieringen verstrekt, gedekt door het eerste recht van hypotheek op hoogwaardig Nederlands vastgoed. Hierdoor wordt het beleggingsrisico zoveel mogelijk beperkt.
Het W&O Obligatie Fonds 1
Dit is een reclame. Het W&O Obligatie Fonds 1 is een door Wijs & van Oostveen Fund Management beheerd closed-end beleggingsfonds, waarbij tussentijds door het fonds geen participaties worden ingekocht, en is geregistreerd bij de AFM in Amsterdam. Uw aankoopbeslissing dient te worden genomen op grond van het prospectus, welke u tezamen met het Essentiële-informatiedocument hier kosteloos kunt downloaden. Deze documenten bezitten informatie over het product, de kosten en de risico’s. Vraag erom en lees deze documenten voordat u het product koopt. Voor uitleg over de risicometer kunt u hier terecht. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren.
Verwacht rendement
5,7% per jaar
Minimale inleg
€10.000
Looptijd*
5 jaar
Uitkering
Maandelijks
Toetredingskosten**
0,95%
Uittredingskosten
1%
* De beheerder kan de looptijd van het fonds maximaal twee keer met elk 1 jaar verlengen als de marktomstandigheden dat vereisen en het in het belang van de participant is.
** De toetredingskosten worden verrekend met de eerste twee rente-uitkeringen, te weten in januari en februari 2025.
Het vastgoed
Wat voor panden worden er gefinancierd?
Via het W&O Obligatie Fonds 1 belegt u indirect in de financiering van woningen, winkels, kantoren en bedrijfspanden gelegen in Nederland. Zowel ten aanzien van type vastgoed als locatie wordt getracht te allen tijde een goede spreiding in de portefeuille aan te houden met een Loan-To-Value (LTV) van gemiddeld maximaal 65%. De LTV is de verhouding tussen de hoogte van de financiering enerzijds en de waarde van het vastgoed anderzijds. De waarde van het vastgoed wordt mede gebaseerd op een taxatie van een externe onafhankelijke gerenommeerde partij. Anders gezegd: er wordt gemiddeld maximaal 65% van de waarde van het vastgoed gefinancierd. Het andere benodigde deel wordt door de ondernemer (de kredietnemer) zelf ingebracht. En dat geeft zekerheid. Hieronder leest u meer over de zekerheden en risico’s van het fonds.
Brickz
De obligaties waarin het fonds belegt, worden uitgegeven door Brickz. Brickz maakt deel uit van de Wijs & Van Oostveen groep en verstrekt zakelijke financieringen gedekt door het eerste recht van hypotheek op hoogwaardig Nederlands vastgoed. Brickz financiert enkel zakelijke relaties, wat betekent dat Brickz geen zaken doet met consumenten.
Bij het verstrekken van financieringen hanteert Brickz een zeer selectief en zorgvuldig opgesteld acceptatiekader en wordt zorgvuldig gekeken naar de kwaliteit van het gefinancierde vastgoed enerzijds en de gegoedheid van de leningnemer anderzijds. Goed om te weten is dat de leningnemer altijd een borgstelling afgeeft.
Voor de bepaling van de gegoedheid van de leningnemer wordt niet alleen gekeken naar de financiën maar wordt ook zorgvuldig een zogenaamd KYC-proces (Know Your Customer) doorlopen. Op die manier worden naast de financiele risico’s ook eventuele reputatierisico’s beperkt.
Zekerheden & risico's
Wat zijn mijn zekerheden als ik beleg in het W&O Obligatie Fonds 1?
Er is bewust gekozen om uitsluitend hoogwaardig vastgoed te financieren. Dat is veiliger. Hiernaast treft u een overzicht aan van de belangrijkste zekerheden die u heeft bij het fonds. Maar het blijft beleggen. Daar horen dus ook risico’s bij.
Het recht van eerste hypotheek
Alle door Brickz uit te geven leningen zijn gedekt door het eerste recht van hypotheek. Omdat Brickz het eerste recht van hypotheek heeft, kan zij in geval van verzuim zijdens de leningnemer zich als eerste verhalen op de opbrengst van een eventuele executieverkoop van het onderpand.
Borgstelling
Bij kredietverlening aan een rechtspersoon geven alle bestuurders en eigenaars van de vennootschap een borgstelling af aan Brickz. Het bedrag van deze borgstelling bedraagt voor iedere bestuurder en/of eigenaar minimaal 25% van het bedrag van de geldlening. Deze borgstelling geeft enerzijds extra zekerheid van terugbetaling van de lening maar vergroot anderzijds ook de betrokkenheid van de bestuurders en eigenaars.
Professioneel beheer
Voor het beheer van de leningen maakt Brickz gebruik van de diensten van Fundion; een gespecialiseerde dienstverlener op het gebied van beoordeling en beheer van commerciële leningen met een respectabele staat van dienst. Fundion staat Brickz eveneens bij in het verzamelen en compleet maken van leningdossiers zodat Brickz in staat is om snel en nauwkeurig het acceptatieproces te doorlopen.
Maximale leningwaarde
Brickz financiert maximaal 75% van de marktwaarde van het ondergezette onroerend goed. Dit betreft de maximale Loan-to-Value op individuele basis. De gemiddelde Loan-to-Value binnen de portefeuille bedraagt ten alle tijde gemiddeld maximaal 65%.
Dit betekent dat de leningnemer te allen tijde eigen geld in zal moeten brengen. Enerzijds biedt deze relatief beperkte Loan-to-Value (ook wel schuld/marktwaarde-verhouding) een goede zekerheid van terugbetaling van de lening en wordt het risico op kredietverlies beperkt maar anderzijds zorgt de eigen inbreng door de leningnemer ook voor meer betrokkenheid nu de leningnemer het risico loopt de eigen inleg te verliezen.
Risico’s
Het beleggen in W&O Obligatie Fonds 1 kent naast een aantal belangrijke zekerheden toch ook beleggingsrisico’s. Hieronder treft u de belangrijkste risico’s aan. Zie voor een volledig overzicht van alle risico’s en aspecten van het W&O Obligatie Fonds 1 pagina 203 van het prospectus van W&O Beleggingsfondsen.
Kredietrisico
Er bestaat een risico dat leningnemers van Brickz hun betalingen staken of failliet gaan, wat kan leiden tot betalingsachterstanden. Dit kan ertoe leiden dat Brickz niet aan haar verplichtingen jegens het W&O Obligatiefonds 1 kan voldoen, waardoor het fonds mogelijk niet de volledige rente aan participanten uitkeert. Bij uitwinning van zekerheden kan er een kredietverlies optreden, wat betekent dat het fonds niet het volledige participatiebedrag kan terugbetalen. Brickz beperkt dit risico door een gewogen gemiddelde LTV van maximaal 65% en strenge acceptatiecriteria.
Marktrisico
De waarde van het onderliggende vastgoed kan fluctueren. Bij een daling kan het moeilijker worden om het vastgoed te herfinancieren of te verkopen aan het einde van de looptijd van de lening. Dit risico wordt beperkt door de gewogen gemiddelde LTV van maximaal 65%, wat voldoende dekking biedt tegen waardedalingen.
Liquiditeitsrisico
De obligaties waarin het fonds belegt, zijn niet verhandelbaar op een beurs of platform, wat de overdraagbaarheid beperkt.
Verhandelbaarheidsrisico
De participaties in het fonds zijn niet verhandelbaar. De looptijd van het fonds is vijf jaar, met een mogelijkheid tot verlenging.
Voor wie is deze belegging interessant?
Het fonds is met name interessant voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiel en voorspelbaar rendement. Ook is het bij uitstek interessant voor vastgoedbeleggers die hun vastgoedportefeuille afbouwen.
De inschrijving voor het W&O Obligatie Fonds 1 gaat op 30 augustus 2024 van start. De inschrijving sluit op 25 september 2024 of zoveel eerder als het fonds vol is. De totale omvang van dit fonds bedraagt maximaal €5.000.000. Vanaf januari 2025 zullen de eerste maandelijkse uitkeringen plaatsvinden.
Inschrijving sluit op 25 september 2024 of zoveel eerder als het fonds vol is.
Over Wijs & van Oostveen
Wij zijn Wijs & van Oostveen, een toonaangevende Nederlandse vermogensbeheerder, opgericht in 1987. Onze constante focus op expertise, service en prestaties onderscheidt ons. Met een team van ervaren experts en creatieve geesten werken wij samen om de beste koers naar financieel succes uit te stippelen voor onze circa 18.000 cliënten. Het beheer van beleggingsfondsen is ondergebracht bij Wijs & van Oostveen Fund Management.
Dankzij de uitdagingen die wij in de afgelopen decennia hebben meegemaakt, hebben wij geleerd en zijn wij gegroeid tot een uniek bedrijf in de beleggingswereld. Onze Nederlandse ondernemersgeest en stabiele en betrouwbare aanpak stellen ons in staat om onze cliëntente helpen navigeren door de fluctuaties van de financiële wereld.
Onze aanpak
Wij onderscheiden ons als een familiebedrijf van deskundige experts, dat persoonlijke inzet en toewijding combineert met goede resultaten voor onze klanten. Wij zijn het Nederlandse vermogensbeheerbedrijf dat er altijd is voor onze cliënten.
Belangrijke beleggersinformatie
De belangrijkste informatie over het beleggingsfonds, waarop u uw beleggingsbeslissing kunt baseren, kunt u hieronder downloaden. In het prospectus staat uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds.
(Half)jaarberichten W&O Beleggingsfondsen
Het W&O Obligatiefonds 1 is een subfonds van het paraplufonds W&O Beleggingsfondsen.
Klik hier voor de (half)jaarberichten van het paraplufonds.
Documenten beheerder
Wijs & van Oostveen Fund Management BV is de beheerder van het W&O Obligatie Fonds 1. In dit kader is Wijs & van Oostveen Fund Management in het bezit van een AIFMD-vergunning.
Klik hier voor de documenten van de beheerder.
Documenten juridisch eigenaar
Stichting W&O Beleggingsfondsen heeft als enige taak het ten behoeve van de participanten fungeren als juridisch eigenaar van het fondsvermogen van het W&O Obligatie Fonds 1.
Klik hier voor de documenten van de juridisch eigenaar.
Documenten bewaarder
CACEIS BANK, Netherlands Branch (voorheen KAS BANK N.V.) is een onafhankelijke bewaarder die het fondsvermogen van het W&O Obligatie Fonds 1 bewaart.
Klik hier voor de documenten van de bewaarder.
Het W&O Obligatie Fonds 1 aankopen
Participaties in het W&O Obligatie Fonds 1 kunt u heel eenvoudig aankopen. Dat gaat in 4 stappen. Houdt u uw burgerservicenummer en IBAN op naam van de rekeninghouder bij de hand. De minimale inleg voor dit fonds is €10.000.
Heeft u al een rekening bij W&O Beleggingsfondsen? Dan is een nieuwe inschrijving niet nodig. U kunt dan direct participaties aankopen via uw bestaande rekening. Hoe u dat doet, vindt u hier bij de veel gestelde vragen.
Inschrijving sluit op 25 september 2024 of zoveel eerder als het fonds vol is.
Veelgestelde vragen
Staat u onder toezicht van de AFM?
Ja, Wijs & van Oostveen Fund Management, beheerder van het W&O Obligatie Fonds 1, staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB).
De meeste aanbieders hanteren een ondergrens van €100.000. Bij u is dat €10.000. Hoe kan dat?
De meeste aanbieders hebben een beperkte AFM vergunning, een zogenaamde light versie van de vergunning voor fondsbeheerders. Deze aanbieders mogen volgens wet- en regelgeving geen participaties uitgeven van minder dan €100.000. Wijs & van Oostveen Fund Management beschikt over een volledige vergunning en mag daarom wel participaties aanbieden van minder dan €100.000.
Uw verwacht rendement is 5,7%. Veel andere aanbieders werken met hogere verwachte rendementen. Hoe zit dat?
Wij hebben er heel bewust voor gekozen uitsluitend hoogwaardig vastgoed te financieren. Dat is veiliger. Bij financiering van dit type vastgoed hoort een lager risico-rendementsprofiel.
Waarom heeft het fonds een risico-indicator 6?
Ons fonds heeft een risico-indicator 6, die wordt bepaald door de regelgeving van de Europese toezichthouder ESMA. Deze risico-indicator geeft een indicatie van het risiconiveau van het fonds. Hoewel ons fonds investeert in obligaties uitgegeven door een verbonden BV die deze gelden uitzet via vastgoedleningen met eerste recht van hypotheek en een Loan-To-Value (LTV) van gemiddeld maximaal 65%, krijgt het fonds toch een risico-indicator 6.
De reden hiervoor is dat ons fonds nieuw is en er geen passende benchmark beschikbaar is. Volgens de ESMA-regels valt een dergelijk fonds in categorie 1, waardoor het fonds automatisch een risico-indicator 6 krijgt. Dit geldt dus onafhankelijk van de aard van de beleggingen, of het nu gaat om aandelen, cryptovaluta of leningen met eerste recht van hypotheek.
Wat zijn de kosten?
De toetredingskosten bedragen 0,95% van de inleg. Bij (gedeeltelijke) aflossing van het fonds worden 1% uittredingskosten over de opbrengst in rekening gebracht. Leest u voor een volledig overzicht van de kenmerken, de risico’s en de kosten het Prospectus, het Supplement en het Essentiële informatiedocument.
Wordt er een BKR toetsing gedaan?
Ja, bij elke aanvraag wordt een BKR-toetsing opgevraagd van de aanvrager en eventuele UBO’s (uiteindelijk belanghebbenden) en bestuurders. Daarnaast worden deze personen tevens getoetst op basis van nationale en internationale fraude- en sanctielijsten.
Welk vastgoed wordt gefinancierd?
Brickz financiert in Nederland gelegen commercieel vastgoed (waaronder winkels, kantoren, bedrijfsruimten etc.) en woningen.
Kan ik tussentijds mijn belegging verkopen?
Participaties van het W&O Obligatie Fonds 1 kennen een looptijd van 5 jaar. Het is niet mogelijk om uw participaties gedurende die looptijd te verkopen.
Wanneer ontvang ik een fiscaal jaaroverzicht van mijn belegging in het fonds?
U ontvangt in het eerste kwartaal een fiscaal jaaroverzicht. Daarmee kunt u uw belastingaangifte verzorgen.
Hoe wordt de rente uitgekeerd?
In januari 2025 ontvangt u de eerste rente-uitkering. Omdat de toetredingskosten echter worden verrekend met de eerste twee rente-uitkeringen, vindt in de maanden januari en februari 2025 netto geen storting plaats. Vanaf maart 2025 ontvangt u telkens de volledige maandelijkse rente-uitkering. Onderstaand treft u een rekenvoorbeeld aan waaruit blijkt hoe de verrekening er in de praktijk uitziet. Het rekenvoorbeeld gaat uit van een inleg van € 10.000.
| 01/2025 | 02/2025 | 03/2025 | |
| Rente | € 47.50 | € 47.50 | € 47.50 |
| Toetredingskosten | € 47.50 | € 47.50 | € 0.00 |
| U ontvangt | € 0.00 | € 0.00 | € 47.50 |
Ik heb al een rekening bij W&O Beleggingsfondsen. Moet ik dan een nieuwe inschrijving doen?
Nee. Omdat u al een rekening bij ons aanhoudt, hoeft u deze niet aan te maken. Klik hier om direct naar het iDEAL formulier te gaan om het W&O Obligatie Fonds 1 aan te kopen. Een minimale participatie bedraagt 10.000 euro.